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先週末11月6日（金）の日経平均株価は前日比3,643円13銭安（5.96%安）の5万7,434円77銭と5日続落し、下げ幅は歴代3位となりました。終値で5万8,000円を下回るのは4月14日以来約7カ月ぶりで、6月25日の最高値（7万2,366円）から2割あまり下落した「弱気相場」入りと報じられています。TOPIXも232.40ポイント安（5.90%安）の3,707.99でした。安全資産への買いで新発10年物国債利回り（長期金利）は0.120%低い2.635%に低下。同日夜の米10月雇用統計は非農業部門雇用者数が16万5,000人増と市場予想を大きく上回り、9日朝7時のドル円は1ドル＝158円37〜41銭です。今週は10日の日銀「主な意見」と米10月消費者物価指数（CPI）が最大の焦点です。

1. 株式：日経平均は歴代3位の下げ幅、5万7,000円割れの場面も

• 日経平均：6日の始値は6万0,374円35銭、安値は5万6,745円81銭（10時25分）、終値は5万7,434円77銭。寄り付き後に節目の6万円を割り込み、下げ幅は一時4,300円を超えました（日経平均プロフィル、日本経済新聞）。
• 下落の背景：米中間選挙で民主党が大勝し、AI・データセンター規制への警戒が強まる中、前日5日の米ナスダック総合指数が5.52%安と急落。東京でもアドバンテストやソフトバンクグループなど指数寄与度の高いAI・半導体関連が一時15%超下落しました。台湾株・韓国株の大幅安も重荷となりました（日本経済新聞、OANDA）。
• 米国株（6日）：ダウ工業株30種平均は237.33ドル安の5万1,285.73ドルと続落した一方、ナスダック総合指数は264.43ポイント高（1.09%高）の2万4,579.42、S&P500は0.31%高の7,376.86と反発しました。週間ではナスダックが3.4%安、S&P500が2.7%安です（日本経済新聞、CNBC）。

2. 金利・為替：長期金利2.635%、米雇用は予想超え

• 長期金利：6日の新発10年債（384回債）利回りは2.635%で終了し、一時2.610%と6月下旬以来の低水準をつけました。10年国債先物12月物は1円17銭高の128円21銭です（共同通信、OANDA）。
• 米雇用統計：10月の非農業部門雇用者数は16万5,000人増（ダウ・ジョーンズ集計の市場予想5万9,000人増）、失業率は4.1%（前月4.2%）、平均時給は前月比0.4%増・前年比3.1%増。8月・9月分も上方修正されました。米2年債利回りは4.520%、10年債は4.858%に上昇し、市場では「12月に利上げを見送るハードルは高まった」（TD証券）との見方も出ています（米労働統計局、CNBC、日本経済新聞、MarketWatch）。
• 円相場：6日の東京市場ではドル円が一時157円26銭まで下落後、157円台後半でもみ合い。週明け9日朝7時は158円37〜41銭です（OANDA、共同通信）。
• 国内指標：6日発表の9月毎月勤労統計では、現金給与総額が前年同月比4.6%増と前月（3.9%）から伸びが拡大しました（厚生労働省、OANDA）。

3. 今週の注目日程（11月9日〜13日）

• 9日（月）：財務省が為替介入実績（7〜9月）を公表予定。中国10月消費者物価・生産者物価。三菱地所が中間決算を15時30分に発表予定です。
• 10日（火）：日銀「主な意見」（10月29〜30日会合分、8時50分）、30年利付国債入札、米10月CPI（日本時間22時30分）。住友不動産も中間決算の発表を予定しています。
• 11日（水）〜13日（金）：11日は米ベテランズデーで米債券市場が休場。12日は国内企業物価指数（10月）、5年利付国債入札、浅田日銀審議委員の金融経済懇談会、英7〜9月期GDP速報値。13日は米10月生産者物価指数（PPI）です（みんかぶ、各社IRカレンダー）。

4. 不動産：REITと大手デベロッパー株も下落、決算発表が続く

• 東証REIT指数：6日の終値は1,654.80（2.26%安）。長期金利の低下は下支え要因ながら、株式市場全体のリスク回避に押されました（日本経済新聞マーケットデータ、Town／note）。
• デベロッパー株：6日終値は三井不動産1,612円（7.22%安）、三菱地所3,910円（8.56%安）、住友不動産3,212円（9.95%安）と大手3社がそろって大幅安でした（Yahoo!ファイナンス）。
• 三井不動産の中間決算：6日公表の2027年3月期中間期は売上高1兆2,154億円（前年同期比10.2%減）、営業利益1,761億円（同19.5%減）。前年の物件売却の反動が主因で、賃貸・施設営業の事業利益は中間期として過去最高を更新。通期予想と年間配当37円は据え置き、自己株式取得200億円の追加を決めました（三井不動産決算短信・決算ハイライト）。
• オフィス：三鬼商事によると、9月の東京都心5区オフィス空室率は1.85%と6カ月連続で低下し、平均募集賃料は坪当たり2万3,985円でした（三鬼商事、Japan Property Insight）。

海外投資家・日本進出企業にとってのポイント

• 日経平均は最高値から2割超下落し、変動率が急上昇しています。AI・半導体の値動きが指数全体を大きく左右している点を踏まえ、案件評価や資金調達の時期は指数水準だけでなくセクター別の動きで確認することが重要です。
• 長期金利は2.6%台まで低下した一方、米国では雇用の強さから利上げ観測が意識されています。日米金利差とドル円158円台の動きは、クロスボーダー取引の円建てバリュエーションに直結します。
• 今週は日銀「主な意見」、米CPI、大手デベロッパーの決算が集中します。不動産は株価が大きく下落した一方、オフィス需給は引き締まった状態が続いており、資産の実需と市場評価を分けて見る視点が有用です。

FinGroupは、日本進出、日本での資金調達、クロスボーダーM&Aに取り組む企業・金融機関向けにIR・PR・FAサービスを提供しています。詳しくは投資銀行事業および金融メディアThe 3%をご覧いただくか、お問い合わせフォームよりご連絡ください。今週の日程は来週の注目イベント（11月第2週）、三井不動産の決算詳細は三井不動産 中間決算解説もご参照ください。

出典

• 日経平均プロフィル「日次サマリー（2026年11月6日）」 https://indexes.nikkei.co.jp/nkave/archives/summary?dt=20261106&idx=nk225
• 日本経済新聞「東証大引け　日経平均は続落　5万8000円割れ、歴代3位の下げ幅で『弱気相場』入り」（2026年11月6日） https://www.nikkei.com/article/DGXZQOFL060M00W6A101C2000000/
• 財経新聞「日経平均大引け：前日比3643.13円安の57434.77円」 https://www.zaikei.co.jp/article/20261106/876468.html
• OANDA「東京マーケットダイジェスト・6日　円伸び悩み・株5日続落」 https://www.oanda.jp/lab-education/market_news/mn_1042700_202611061540/
• 共同通信／Yahoo!ニュース「長期金利低下2.635％　株価下落で国債買われる」 https://news.yahoo.co.jp/articles/d8769c718100d237bb890d7757e4b0d5a0304861
• 日本経済新聞「NYダウは続落し237ドル安、消費関連に下げ　ナスダックは反発」（2026年11月7日） https://www.nikkei.com/article/DGXZQOFL070290X01C26A1000000/
• CNBC「U.S. economy added 165,000 jobs in October」 https://www.cnbc.com/2026/11/06/jobs-report-october-2026.html
• MarketWatch「U.S. Stocks Mixed After Jobs Data, Muted AI Rebound」 https://www.marketwatch.com/story/u-s-stocks-mixed-after-jobs-data-muted-ai-rebound-e881ebaa
• 共同通信／沖縄タイムス「為替相場　9日（日本時間7時）」 https://www.okinawatimes.co.jp/articles/-/1962145
• みんかぶ「来週の主な予定　日銀主な意見・ハト浅田日銀委員、米消費者物価　国内企業物価」 https://fx.minkabu.jp/news/383842
• Town／note「2026年11月6日のJ-REIT市況」 https://note.com/town_japan_/n/ncbe64558232d
• 三井不動産「2027年3月期第2四半期（中間期）決算短信」 https://www.mitsuifudosan.co.jp/corporate/ir/presentation/pdf/tanshin261106.pdf
• 三菱地所 IRカレンダー https://www.mec.co.jp/ir/calendar/
• Japan Property Insight「Tokyo's Five Central Wards Office Vacancy Falls to 1.85% in September」 https://www.tochieye.com/en/news/miki-office-vacancy-september-2026-10/

画像：画像生成によりFinGroupが作成したオリジナル画像（雨上がりの金融街を想起させる編集ビジュアル）

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